Finansiell stabilitet indikerar företagets hållbarhet och dess förmåga att överleva i en konkurrensutsatt miljö. Det är ett bevis på att företagets resurser är goda under rapporteringsperioden och återspeglar företagets förmåga att fritt och effektivt använda sina finansiella resurser, samtidigt som den nuvarande produktionen säkerställs med hänsyn till de nödvändiga kostnaderna för denna produktion.
Huvuduppgiften att styra och leda företaget är förmågan att säkerställa dess finansiella stabilitet, att rikta aktiviteter i riktning mot vinsten.
Ett företag kallas hållbart när externa faktorer påverkar företaget och det kan fortfarande fungera normalt, uppfylla sina skyldigheter och mål.
Ekonomisk hållbarhet: ett koncept
Ett företags finansiella stabilitet är ett villkor där dess solvens är konstant över tid, och kapitalstrukturen har en rationell relation mellan resurser som är egna och lånade från företaget.
Således kännetecknas finansiell stabilitet av ett sådant resursförhållande där företagets verksamhet möter marknadens behov och bildar behoven för dess utveckling i framtiden, vilket avslöjas i processen att analysera företagets finansiella stabilitetskoefficienter
Analysmål
Huvudmålen i analysen av företagets finansiella stabilitet är:
- studien av företagets solvens och finansiella stabilitet, identifiering av brott och deras orsaker;
- utveckling av rekommendationer och sätt att förbättra finansiell stabilitet, likviditet och solvens;
- optimal användning av resurser och stabilisering av aktiviteter;
- förutspå framtida resultatindikatorer och finansiell stabilitet, beroende på variant av förhållandet mellan resurserna i företaget.
De viktigaste påverkande faktorerna
Bland de inre faktorerna skiljer:
- kostnader i produktionsprocessen samt förhållandet mellan andelen fasta och rörliga kostnader;
- rationell sammansättning av tillgångar och valet av sätt att hantera dem;
- rationell resursstruktur och korrekt hantering av dem;
- närvaron av lockat kapital. Ökningen i lånat kapital ökar företagets finansiella kapacitet, men ökar samtidigt risken för betalningsfördrag.
Vid beräkning av ett företags finansiella stabilitetskoefficienter måste externa faktorer beaktas:
- effekterna av den ekonomiska situationen i landet;
- konkurrens på marknaden;
- makroekonomiska indikatorer;
- landspolitik (principer för ekonomisk reglering, markreform, rätten till konsumentskydd);
- inflationstakten.
informationsbas
Information för analys hämtas från redovisningsdata:
- företagets balansräkning;
- rapport om ekonomiska resultat.
Balansräkningen återspeglar dels företagets befintliga tillgångar, å andra sidan källorna till deras finansiering. Indikatorer registreras i monetära termer och kan klassificeras efter deras sammansättning.
Rapporten om ekonomiska resultat visar de slutliga värdena för företagets funktionssätt under rapporteringsperioden, liksom förfarandet för att göra vinst eller förlust.
arter
Huvudtyperna kan representeras av grupper av kategorier:
- absolut - företaget är helt oberoende av externa borgenärer, eftersom det har ett tillräckligt mycket eget kapital;
- normal är den mest gynnsamma typen av hållbarhet, eftersom företaget förutom eget kapital använder långfristiga lån för att utöka sin verksamhet och utveckling;
- instabil - företagets solvens överträffas, men det är möjligt att återställa balansen på grund av en ökning av eget kapital, en minskning av fordringarna samt en ökning av rörelsekapitalet;
- kris - företaget är på väg till konkurs. En fullständig utgång från detta tillstånd innebär en minskning av antalet bestånd och en ökning av källorna till deras bildning.
Huvudkoefficient
Den finansiella stabilitetsgraden för balansräkningen är en indikator som uppskattar den strukturella andelen av eget kapital i det totala beloppet för alla företagets medel. Det återspeglar kvoten på att dela eget kapital med det totala saldot under en viss period. En hög kvot indikerar företagets finansiella stabilitet och oberoende gentemot externa långivare. För denna indikator är minsta acceptabla nivå 50-60%.
Ekonomisk stabilitetskvot och beräkningsformel
Efter att ha övervägt den allmänna idén om denna indikator kommer vi att gå vidare till studien av metoder för dess bestämning.
Beräkningen av den studerade koefficienten görs enligt formeln:
KFU = (linje1300 + linje1400) / linje1700.
Formeln i en annan form ser ut så här:
KFU = (SK + DK) / P, där KFU - finansiell stabilitetskvot;
SK - eget kapital, inklusive tillgängliga reserver;
DC - långfristiga lån och lån (skulder), vars löptid är mer än 1 år;
P - totala skulder (annars - balansräkningen).
specifikation
Den regulatoriska koefficienten för finansiell stabilitet ligger i intervallet 0, 8 till 0, 9.
Ett kvotvärde som överstiger 0, 9 indikerar företagets ekonomiska oberoende. Dessutom indikerar detta värde att det analyserade företaget kommer att präglas av en ökning av solvensindikatorerna under en lång tidsperiod.
Om den undersökta ekonomiska stabilitetsgraden ligger under normen 0, 75, bör denna situation vara en mycket oroväckande signal för företaget. Det kan indikera en risk för företagets permanenta insolvens och dess ekonomiska beroende av borgenärer.
Andra indikatorer på finansiell stabilitet
Du kan överväga ett antal faktorer:
- Koncentrationsgraden på lånat kapital definieras som skillnaden mellan värdet på "1" och autonomitetskoefficienten. Företag med hög kapitalnivå lockar kreditgivare mer intensivt, eftersom investerare tror att de kan återlämna sina investeringar från dessa egna källor till företaget.
- Koefficienten för finansiellt beroende är motsatt till autonomitetskoefficienten.
- Kapitalets manöverbarhetskoefficient beskriver den delen av det, som syftar till att bedriva pågående aktiviteter. Tillväxten välkomnas: ju högre, desto bättre finansiell stabilitet.
- Förhållandet lånade och egna medel. Visar vilken del av företagets medel som är större: egna eller lånade. Förhållandet är högre än 1 i en situation där företaget beror på företagets lån.
- Förhållandet mellan omsättningstillgångar och eget rörelsekapital. Det optimala värdet bör vara lika med eller större än 0, 1.
Anvisningar för att förbättra den finansiella stabiliteten
Under marknadsförhållanden är nyckeln till överlevnad och skapandet av ett stabilt finansiellt system för företaget dess stabilitet. Hållbarhet visar en sådan position av företagets resurser, under vilken det är möjligt att fritt manövrera pengar, använda dem effektivt, säkerställa en kontinuerlig produktionsprocess och försäljning av varor, samt ta hänsyn till kostnaderna för att expandera och uppdatera verksamheten. Den finansiella stabilitetsgraden och dess beräkningsformel påverkar stabiliteten i företagets system.
Ekonomisk stabilitet beror både på stabiliteten i den ekonomiska miljö som företaget verkar i, och resultatet av dess aktiviteter, anpassning till förändringar i miljöfaktorer.
Möjligheterna att stärka företagets ekonomi kan innehålla följande områden:
- en ökning av det auktoriserade kapitalet genom emission av aktier och ackumulering av kvarvarande intäkter (tillämpligt om företaget inte har otäckta förluster under den analyserade perioden, annars kan det inte ge konkreta resultat);
- utveckla en smart insamlingsstrategi;
- revidera värdet på lager av produkter; överbelastning med reserver påverkar företagets stabilitet negativt, det är nödvändigt att bli av med överskottsreserver;
- en ökning av mängden arbete för att samla in kundfordringar, vilket leder till en ökning av andelen av företagets kontanter, vilket ökar kapitalomsättningen;
- acceleration av kundfordringens omsättning och som ett resultat mer rytmiskt mottagande av medel från gäldenärer;
- ökning av "säkerhetsmarginalen" när det gäller solvensindikatorer etc.
För att förbättra företagets finansiella stabilitet är det därför nödvändigt att hitta reserver för att öka ackumuleringsgraden av egna källor och ge materiella rörelsekapital resurser som är i personlig besittning.
