För att öka dina besparingar finns det många olika finansiella instrument. En av de mest populära och eftertraktade är obligationer. Detta är ett så brett koncept att det till och med är svårt för många att ge det en exakt definition. Och om vi pratar om typer av obligationer, kan få människor säga någonting om fallet. Och det måste fixas.
Allmän information
Först, låt oss ta itu med terminologin. Vad är en bindning? Detta är en skuldförsäkring som tjänar till att certifiera förhållandet mellan ett lån mellan dess ägare (en borgenär) och den som utfärdade det (låntagare). Vad säger rysk lag om detta? Den definierar ett obligationer som ett kapitalvärde, vilket fastställer dess innehavares rätt att erhålla sitt nominella värde och en viss procentandel av emittenten inom den angivna tiden. Även om obligationer kan tillhandahålla andra äganderättigheter för innehavaren, om detta inte strider mot gällande lagstiftning i Ryssland. Således är dessa värdepapper skuldcertifikat som har två huvudkomponenter:
- Skyldigheten att betala obligationsinnehavaren vid slutet av en viss period det belopp som anges på framsidan.
- Samtycke till att tillhandahålla en viss fast inkomst i form av procent av nominellt värde eller annan fastighetsekvivalent.
På grund av dessa egenskaper betraktas en obligation som:
- Emittentens skuldskyldighet.
- En form för att spara medel för organisationer och medborgare, samt att generera inkomst.
- Källa för finansiering av investeringar från aktiebolag.
Specifika stunder
Köp av obligationer åtföljs av:
- Upprättande av ett låneförhållande mellan investerare och emittent. Med andra ord, en person som köper en obligation förvandlas inte till en medägare, fungerar bara som en borgenär. Och det kan kräva en viss del av de inkomna inkomsterna.
- Det finns en slutlig mognad av säkerheten. Vid utgången slocknar den. Denna process involverar emittentens inlösen av ett värdepapper till sitt nominella värde.
- Obligationer har företräde framför aktier för att generera inkomst. Ränta betalas av dem som en prioriterad fråga och sedan kommer utdelning.
- Vid likvidation av företaget har obligationsinnehavaren rätt till prioritering av sina krav. Det vill säga att han har högsta prioritet även i jämförelse med aktieägarna.
- Och lite om ledning. Aktier är en äganderätt. De ger sina ägare rätt att delta i processen för företagsledning. Medan obligationer är ett lånverktyg. Därför ger de inte en sådan rätt.
Vilka typer av obligationer finns
Deras mångfald är mycket stor. Företag och till och med hela stater kan emittera obligationer av olika slag och typer. Beroende på vilken klassificeringsegenskap som ligger till grund skiljer sig olika värdepapper ut. Låt oss inledningsvis överväga situationen baserat på metoden att tillhandahålla egendom:
- Bolån. Säkrat med fysiska tillgångar eller andra värdepapper.
- Obligationslösa obligationer. Depositionen tillhandahålls inte.
Dessutom är de indelade i många andra typer som beror på den aktiva riktningen. I det här fallet är det nödvändigt att komma ihåg mer om beroendet av risker. På denna grundval särskiljas också vissa typer av obligationer. Man bör inte heller glömma säkerhetens natur. Men låt oss prata om allt i ordning.
Bolån
Tekniken för deras släpp ser ut så här. Organisationen emitterar en inteckning till vilken all fastighet överförs. Det lagras i ett förtroendeföretag. Dessutom är fastighetens hela värde uppdelat i ett visst antal obligationer. De köps av individer och juridiska personer. Förtroendeföretaget arbetar för alla investerares räkning och är en garanti för att deras intressen respekteras. Hon agerar som förvaltare för alla borgenärer. Den utövar kontroll över företagets ekonomiska ställning och dess affärsområden, rörelsekapital, kapitalstatus och andra parametrar så att vid behov i tid att vidta alla nödvändiga åtgärder för att skydda investerarnas intressen. Förtroendeföretagets tjänster betalas av organisationen som emitterade obligationerna. Deras förhållande styrs av ett avtal (avtal), som innehåller alla villkor. Lånobligationer är indelade i tre typer. Beroende på specifikationerna för enskilda stunder är de:
- Första inteckningar. Utfärdas i fall där organisationen ännu inte har erbjudit värdepapper. En funktion är tillgången på verklig säkerhet med fysiska tillgångar. I detta fall beskrivs all egendom som klassificeras som ett pant. Professionella är involverade för att utvärdera det. Inkomst på obligationer av denna typ betalas först.
- Allmänna inteckningar. Utfärdas på sekundär egendom. Ja, tillgångar kan fungera som säkerhet för flera frågor. Men sådana är på andra plats jämfört med dem som diskuteras i punkt 1. Även om de krav som andra borgenärer ställer.
- Obligationer med säkerhet. Detta alternativ förutsätter tillgången på säkerheter med andra finansiella instrument. Till exempel värdepapper från en annan organisation som ägs av den utfärdande strukturen.
Obligationslösa obligationer
Det är direkta skuldförpliktelser. Men de är inte säkrade med några säkerheter. Ägarnas fordringar är i nivå med andra långivare. Faktum är att deras stöd är företagets solvens. Även om det inte finns någon säkerhet i detta fall är investerarna fortfarande skyddade. Så till exempel är praxis utbredd, enligt vilken en klausul om förbud mot överföring av egendom som säkerhet specificeras. Således, när behov uppstår, kommer det att finnas tillgångar som du kan returnera de investerade medlen med. Även om detta inte är den enda försvarsartikeln. Det finns sådana typer av värdepapper av denna typ:
- Obligationer som inte är säkrade med materiella tillgångar. Garantin är emittentens integritet.
- Obligationer för specifik inkomst. I detta fall slocknar värdepapperen av de vinster som gjorts i ett visst fall.
- Obligationer för ett investeringsprojekt. Alla mottagna medel avsätts för genomförande av en viss utveckling, byggande av en verkstad, utvidgning av aktiviteter och uppdatering av medel. Intäkterna från projektet används för att återbetala värdepapper.
- Garanterade obligationer. Dessa är värdepapper som, även om de inte är säkrade med säkerhet, garanteras av tredje parter.
- Obligationer med överfört eller distribuerat ansvar. I detta fall förstås att skyldigheter överförs till tredje företag eller delas av dem med emittenten.
- Försäkrade obligationer. Deras styrka är att förutsäga vissa svårigheter att uppfylla skyldigheter. Därför tillhandahålls värdepapper av ett försäkringsbolag.
- Skräp obligationer. Värdepapper som används för spekulation.
Man bör komma ihåg att den ryska lagstiftningen sätter en gräns för emission av osäkrade obligationer.
Variation i metoden för att generera inkomst och typ av cirkulation
Vi fortsätter att överväga vilka typer av obligationer. Beroende på hur inkomst kommer att erhållas, fördela:
- Kupongobligationer. Vilka är deras funktioner? Det är värdepapper som en kupong är kopplad till i fråga. Det är en nedskuren kupong som anger räntan och betalningsdatumet.
- Rabattobligationer. Det är värdepapper för vilka ränta inte betalas. Men hur är det med inkomst? Vinsten erhålls på grund av att ägaren säljer obligationen till en rabatt, det vill säga till ett pris under nominellt värde. Men återköpet är till angiven kostnad.
- Lönsamma obligationer. Detta är en speciell typ. I detta fall betalas ränteintäkter endast i situationer där vinst har gjorts. Företagsobligationer bygger ofta på denna princip.
Men hur är det med överklagandet? Regelbundna och konvertibla obligationer fördelas beroende på det. Vad är skillnaden mellan de två? Och hon är så här:
- Vanliga obligationer. Det är värdepapper som emitteras utan rätt att konvertera till aktier eller andra finansiella instrument.
- Konvertibla obligationer. De ger rätten till dess ägare att byta dem mot vanliga aktier till ett fast pris.
Om artsdiversitet beroende på emittenten
Vem som emitterade värdepapper är mycket viktigt, eftersom det beror på hur riskfylld denna verktygssats är. Totalt skiljer sig fyra typer: kommunala, statliga, företagande och internationella. De första värdepapperna utfärdas av lokala myndigheter. Regering efter landsregeringar. Företagsobligationer - kommersiella enheter, såsom ett aktiebolag, företag och liknande. Och internationella värdepapper är de som emitterades utanför.
Obligationsmarknaden är allmänt representerad av alla dessa typer. Även om det finns specifika punkter. Till exempel kan statsobligationer vara både externa och interna. I det första fallet riktar de sig till utländska stater, kommersiella strukturer och medborgare. Medan interna styrs uteslutande av organisationer och människor inuti. Ett exempel är USSR-obligationer, som köptes i stora mängder av medborgare medan landet fortfarande existerade. Detta var ett sätt att placera medel. Det bör riktigt noteras att detta genomfördes på frivilligt sätt. Dessutom har statens skulder till befolkningen aldrig betalats. Även om det finns ett undantag från detta, nämligen USSR-obligationer från 1971 och 1982. Även om detta är en långvarig affär, låt oss prata om något mer modernt.
Om statsobligationer
De kan vara externa och interna. De förstnämnda är inte särskilt intressanta för den genomsnittliga lekman, men de senare … Ofta emitteras de som obligationer för individer. De är utformade för att lösa två problem:
- Möjligheter att få pengar här och nu i rubel.
- Intäkter och / eller kamp mot inflationsprocesser och avskrivning av besparingar hos vanliga medborgare.
Förresten, att köpa värdepapper rekommenderas inte omedelbart. Faktum är att de ofta därefter faller i pris. Och detta gör att du kan få mer pengar i framtiden. Men om det finns en önskan att köpa federala lånobligationer, bör man inte glömma att depositionstjänster betalas, dessutom finns det fortfarande skatter. Alla dessa faktorer måste beaktas vid köp av värdepapper. I allmänhet kan köp av obligationer göras omedelbart efter emissionen. Eller så kan du vänta på att någon tappar nerven mot bakgrund av krishändelser och sanktioner, och han kommer att sälja sina värdepapper mycket billigare än marknaden. Men detta händer kanske inte, och då är det inte lönsamt att investera dina pengar. Låt de federala lånen obligationer och inte särskilt riskabelt, men ändå operationer med dem kan leda till inte riktigt önskvärda resultat. Vi bör inte glömma olika möjliga problem, till exempel en plötslig ökning av inflationen.
Var man ska handla med värdepapper
Det är inte uppenbart, men du behöver en plats - det är obligationsmarknaden. En helt annan fråga är hur man kommer åt det. Detta kan göras på flera sätt. Du kan inte uppfinna hjulet igen och gå på ett bevisat spår och köpa bankobligationer. Var? Ja, samma finansiella institutioner och köp! Lyckligtvis börjar det ursprungliga priset på tio tusen rubel. Om det finns en önskan att investera valuta, finns det ett erbjudande för det här alternativet. Så att köpa obligationer är inte en fråga om eliten.
Om du har minst flera miljoner rubel kan du börja tänka på statsobligationer. Varför bara i det här fallet? Faktum är att om du fokuserar på statsobligationer för ett internt lån måste du veta att de är ganska dyra att upprätthålla. För inköp och konservering används depåer som kräver en fast avgift. Och för att dra nytta av värdepapperna måste du se till att det finns många av dem. Att arbeta individuellt är mer en förlust än en inkomst. Som ett alternativ kan du överväga olika investeringsfonder, hedge och andra liknande investeringsfonder som bygger på principen om förvaltningsförtroende. Om detta redan är ett slutfört steg, måste du tänka på statusen som en kvalificerad investerare. Detta kommer att vända med full kraft.
