Det viktigaste kännetecknet för den moderna ekonomin är avskrivningen av investeringar genom inflationsprocesser. Detta faktum gör det tillrådligt att inte bara använda den nominella utan också den reala räntan när man fattar några beslut på lånekapitalmarknaden. Vad är räntan? Vad beror det på? Hur bestämmer man den reala räntan?
Ränta koncept
Räntan bör förstås som den viktigaste ekonomiska kategorin, vilket återspeglar en tillgångs lönsamhet i reala termer. Det är viktigt att notera att det är räntan som spelar den avgörande rollen i processen att fatta ledningsbeslut, eftersom varje ekonomisk enhet är mycket intresserad av att erhålla den maximala inkomstnivån till den lägsta kostnaden i sin verksamhet. Dessutom reagerar varje företagare som regel på dynamiken i räntan på ett enskilt sätt, eftersom i detta fall den avgörande faktorn är typen av verksamhet och den bransch där till exempel produktionen av ett företag är koncentrerad.
Således är ägarna av kapitalfonder ofta överens om att arbeta endast under förutsättningen av en extremt hög räntenivå, och låntagare kommer troligtvis att förvärva kapital endast i fall av låg ränta. Exemplen som beaktas är tydliga bevis på att det idag är mycket svårt att hitta jämvikt på kapitalmarknaden.
Räntesatser och inflation
Det viktigaste kännetecknet för en marknadsekonomi är närvaron av inflation, som bestämmer klassificeringen av räntesatser (och naturligtvis avkastningskursen) på nominella och reala. Detta gör att du fullt ut kan utvärdera effektiviteten i finansiella transaktioner. Om inflationstakten överskrids i förhållande till den ränta som investeraren erhåller på investeringar, blir resultatet från motsvarande operation negativt. Naturligtvis, när det gäller absolut värde, kommer hans medel att öka avsevärt, det vill säga, till exempel kommer han att ha mer pengar i rubel, men hans köpkraft, som är karakteristisk för dem, kommer att sjunka avsevärt. Detta kommer att leda till möjligheten för ett nytt belopp att endast köpa en viss mängd varor (tjänster), mindre än vad som skulle vara möjligt innan denna operation påbörjas.
Utmärkande egenskaper hos nominella och realräntor
Som det visade sig skiljer sig de nominella och reala räntorna bara i inflations- eller deflationsvillkor. Med inflationen bör förstås en betydande och kraftig prisökning, och genom deflation - deras betydande fall. Således är den nominella räntan den ränta som tilldelas av banken, och den reala räntan är den köpkraft som är inneboende i inkomst och betecknas i procent. Med andra ord kan den reala räntan definieras som den nominella som justeras för inflationsprocessen.
Irving Fisher, en amerikansk ekonom, formulerade en hypotes som förklarade hur nivån på realräntan beror på den nominella. Huvudtanken med Fisher-effekten (hypotesen kallas på detta sätt) är att den nominella räntan tenderar att förändras på ett sådant sätt att den verkliga förblir "rörelselös": r (n) = r (p) + i. Den första indikatorn för denna formel visar den nominella räntan, den andra - den reala räntan och det tredje elementet är lika med den förväntade inflationen, uttryckt i procent.
Den reala räntan är …
Ett slående exempel på Fisher-effekten, som diskuterades i föregående kapitel, är bilden när den förväntade nivån för inflationsprocessen är lika med en procent i årliga termer. Då kommer den nominella räntan också att öka med en procent. Men den verkliga procentandelen förblir oförändrad. Detta bevisar att realräntan är samma nominella ränta, men minus de uppskattade eller faktiska inflationstakterna. Denna ränta är helt klar för inflationen.
Indikatorberäkning
Realräntan kan beräknas som skillnaden mellan den nominella räntan och nivån på inflationsprocesser. Således är realräntan lika med följande förhållande: r (p) = (1 + r (n)) / (1 + i) - 1, där den beräknade indikatorn motsvarar den reala räntan, den andra okända medlemmen i förhållandet bestämmer den nominella räntan, och det tredje elementet kännetecknar inflationen.
Nominell ränta
I processen med att prata om krediträntor talar vi som regel om realräntor (den reala räntan är köpkraften för inkomst). Men faktum är att de inte kan observeras direkt. Så när ett låneavtal ingås får den ekonomiska enheten information om nominella räntor.
Den nominella räntan bör förstås som ett praktiskt kännetecken på ränta i kvantitativa termer, med hänsyn till aktuella priser. I denna takt utfärdas ett lån. Det bör noteras att det inte kan vara större än noll eller lika med det. Det enda undantaget är ett lån på fri basis. Den nominella räntan är inget annat än ränta uttryckt i monetära termer.
Beräkning av den nominella räntan
Anta att i enlighet med ett årligt lån på tio tusen monetära enheter betalas 1 200 monetära enheter som ränta. Då är den nominella räntan lika med tolv procent per år. Kommer långivaren att bli rik efter att ha fått ett lån på 1200 monetära enheter? Du kan svara korrekt på denna fråga bara genom att veta exakt hur priserna kommer att förändras under den årliga perioden. Med en årlig inflation på åtta procent kommer således långivarens inkomst endast att öka med fyra procent.
Beräkningen av den nominella räntan utförs på följande sätt: r = (1 + procent av inkomsten som banken mottar) * (1 + höjning av inflationstakten) - 1 eller R = (1 + r) × (1 + a), där den nominella räntan är huvudindikatorn den andra är realräntan, och den tredje är tillväxttakten för inflationstakten i landet som beräknas.
