Monetär reglering av ekonomin

Den moderna marknaden behöver monetär reglering av externa tillsynsmyndigheter. Detta beror på behoven i utvecklingen av ett marknadssystem, eftersom det i sig inte är föremål för lösningen av många socioekonomiska problem. Begreppet "marknadens osynliga hand", enligt vilken den senare måste hantera alla utmaningar utan hjälp, har misslyckats i många länder. Och Ryssland kommer väl ihåg "chockterapi" på nittiotalet av förra seklet. Inse att marknaden inte kan existera har kommit för sent. Monetär reglering av ekonomin är ett av instrumenten för extern kontroll av marknadssystemet. Enligt många ekonomer är detta det viktigaste verktyget. I artikeln kommer vi att undersöka mer detaljerad penningpolitik, mål, instrument, typer. Och börja med en grundläggande definition.

Konceptet

Monetär reglering av ekonomin är en uppsättning åtgärder som vidtagits av centralbanken (CB) för att ändra penningmängdsparametrarna.

Det innebär att centralbanken påverkar penningmängden i ekonomin. Och denna åtgärd påverkar dynamiken i pengaromsättningen. Nedan kommer vi att undersöka närmare metoderna för monetär reglering.

mål

På makroekonomisk nivå skiljs följande regleringsmål:

1. Skapande av förutsättningar för ekonomisk tillväxt.

2. Att upprätthålla stabila priser.

3. Säkerställa stabiliteten i räntorna på den inhemska penningmarknaden, valutakurser.

4. Uppnå maximal anställning.

Det huvudsakliga målet med monetär reglering är att upprätthålla stabila priser. Allt annat härleds från dem. I den ryska ekonomin beror upprätthållandet av stabila priser på en konstant minskning av inflationen. Det påverkar investeringsklimatet i landet och stärkningen av den långsiktiga ekonomiska tillväxten.

Begreppet inflation

Inflation är en minskning av köpkraften för en valuta på grund av dess avskrivning. Till exempel är den årliga inflationen fastställd till 10%. Av detta följer att för 1000 rubel idag kommer det att vara möjligt att köpa så många varor som för 1100 på ett år.

Centralbankens monetära reglering syftar främst till att minska inflationen. Var inte förvånad över att ryska banker ger dyra lån. Detta beror på hög inflation. Det är också omöjligt att koncentrera stora summor i ens händer, eftersom marknadens osynliga lagar kommer att "äta upp" kapital varje dag.

Begränsade möjligheter till centralbanken

Centralbanken har inte lagstiftningsfunktioner, så dess uppgift är bara att utjämna marknadssvingningar i vissa segment av finansmarknaden.

Trots begränsningarna kan centralbanken genomföra monetär reglering, som är utformad för att:

1. För att öka effektiviteten hos deltagarna i kontantomsättning.

2. Skydda intressena för marknadsaktörernas balans.

3. Skydda mot artificiell ökning av deras kostnader.

4. Skapa villkor för investeringar.

5. Utveckla en konkurrenskraftig miljö på marknaden.

6. Att utöka marknaden för banktjänster och förbättra deras kvalitet.

Rollen för monetär reglering är enorm både för makroekonomin som helhet och för varje enskild medborgare i synnerhet. I dag bevittnar vi en situation där inflationen minskas. Detta har lett till en minskning av bankens inlåningsräntor, som idag sällan överstiger 8% per år. Samtidigt minskar ekonomiska tillsynsmyndigheter konstant marknadsaktörernas verkliga balans genom andra metoder, till exempel genom devalvering av den nationella valutan. dvs Att artificiellt minska rubelns värde leder till en minskning av dess köpkraft på världsmarknaderna. Med tanke på det faktum att vårt land importerar alla slutliga konsumentvaror ser vi en betydande prisökning. Därför är det tydligt att monetär reglering i Ryssland har sin egen specifika funktion, till skillnad från andra länder. Därför kan man inte säga att för alla länder finns universella recept för rätt strategi. Effektiva metoder för ett land kan leda till en fullständig ekonomisk kollaps i ett annat.

Objekten

Monetär reglering riktar sig till följande syften:

1. Pengaromsättningsgrad.

2. Mängden lån.

3. Den nationella valutakursen.

4. Efterfrågan och utbudet av nationell valuta.

5. Pengar i ekonomin.

6. Odds av pengaranimering.

Monetär reglering av var och en av dessa indikatorer har en tidsram. De är etablerade på olika nivåer av regeringen. Därför kan det inte sägas att regleringen av det monetära systemet inte förmodligen beror på staten av det enkla skälet att det är centralbanken, som inte är underordnad statliga myndigheter, som reglerar sig själv. Det är på statens och centralbankens samordnade åtgärder som den senare beror på.

Mekanismen

Mekanismen för monetär reglering inkluderar:

• Prognoser.

• planering

• Metoder och exponeringsverktyg.

Motiv behöver pengar

Reglering av penningpolitik beror på motivet för behovet av pengar.

Den första uppfattningen är ett transaktionellt motiv. Det ger en marknadsaktörs nuvarande ekonomiska funktion. För en vanlig person betyder ett transaktionsmotiv en pengar för månatliga utgifter upp till nästa lön: produkter, verktygsräkningar, mobilkommunikation etc.

För företag betyder ett transaktionsmotiv medel som är utformade för att stödja den nuvarande affärsverksamheten (avveckling med leverantörer, betalning av hyran etc.).

För staten är detta en valutareserv som möjliggör bosättningar på den utländska marknaden.

Den andra typen är försiktighetsmotivet. Det tillåter en marknadsaktör att skapa en reserv. För vanliga medborgare är detta hyllplan för en regnig dag, insättningar på insättningar för att spara pengar etc. Företag och stater skapar reserv- och stabiliseringsfonder.

Den tredje typen är ett spekulativt motiv. Enbart moderna pengar är inte en källa till värdebevakning. Därför används en del av fonderna för att köpa immateriella (finansiella) tillgångar som genererar intäkter i form av olika procentsatser. Dessa bör omfatta obligationer, lager, finansiella instrument för produktion.

Efterfrågan och tillgång på pengar

Efterfrågan och tillgången på pengar är de svåraste att förutsäga kvantiteter. Det är omöjligt att förutsäga den framtida beteendefaktorn, eftersom den inte bara beror på makroekonomiska faktorer utan också av utvecklingen av världsekonomin. Till exempel leder utvecklingen av kryptokurser och elektronisk handel till en minskning i efterfrågan på nationella valutor. Ökningen i efterfrågan på pengar beror på följande faktorer:

1. Minskning av inflationen och inflationsförväntningarna.

2. Växande förtroende för banksystemet.

3. Ekonomisk tillväxt.

Du kan ge ett bra exempel på den ryska federationens monetära reglering efter krisen 2008: staten antog en lag enligt vilken alla bankinsättningar upp till ett visst belopp är obligatoriska försäkrade. Och man kunde inte vara rädd för att banken skulle gå i konkurs, eftersom staten genom försäkringsbolag skulle kompensera för förlusten. Detta ledde till att befolkningen har ökat förtroendet för banksystemet.

Pengarnas efterfrågan är en viktig indikator. Effektiva metoder och instrument för monetär reglering beror på hög efterfrågan på pengar. Det är också värt att tänka på att önskan att ha pengar och möjligheten att ta emot dem inte sammanfaller. Här står vi inför ett sådant koncept som likviditet - kontanter och icke-kontanta medel på bankkonton. Pengebehov definieras som en proportionell del av likviditeten.

Pengarhastighet

Den ekonomiska regleringens penningpolitik beror också på en sådan indikator som pengarnas hastighet. Tillväxten av långsiktiga bankinsättningar bidrar till en minskning av pengarnas hastighet, och tvärtom, bevarandet av en stor mängd kontanter i ekonomin ökar pengarnas snabbhet.

Pengarerbjudande

Marknadsregleraren måste korrekt beräkna nivån på pengamättnad i ekonomin. Kan hon effektivt använda ökningen i pengar? Vilka är inflationstakterna, inflationsförväntningarna och risknivån i ekonomin? De exakta svaren på dessa frågor påverkar reglerarens beteende. Man kan citera som ett exempel på början av 2000-talet i Ryssland. Den enorma tillströmningen av pengar till landet, förknippad med överskottsvinster från försäljningen av kolväten, påverkade ekonomin som helhet negativt. Hon kunde inte "smälta" hela pengamängden utan att det påverkar produktionen. Inflationen accelererade till 10-12% per år. I detta avseende skedde en betydande ökning av kostnaden för lån. De sektorer i ekonomin som inte var kopplade till olje- och gassektorn drabbades hårt: jordbruk, transport, transport och den offentliga sektorn. Investeringar i dessa sektorer var försumbara jämfört med investeringar i andra områden. Det fanns också en obalans i inkomsterna för vanliga medborgare. Till exempel låg den genomsnittliga lärarlönen i området 6-7 tusen rubel per månad, och praktikern på byggarbetsplatser tjänade flera tusen rubel per dag. Idag ser vi att obalansen i sektorerna inte är så märkbar, men nu har vi helt andra problem i ekonomin.

Pengarerbjudandet bestäms av:

1. Centralbankens monetära bas (tillgångar). Detta inkluderar lån till banker, värdepapper - vanligtvis obligationer i statsskuldväxlar i världens ledande ekonomier - guld och valutareserver.

2. Räntesats på den inhemska penningmarknaden. Det kallas också nyckelfinansieringsräntan. Det är den procentandel som centralbanken ger lån till affärsbanker. Naturligtvis är det lägre än den ränta som de sistnämnda ger lån till enskilda och affärsenheter, eftersom bankens framtida vinst och procentsatsen för risker och standarder överlagras på den. Till exempel, om nyckelfinansieringsräntan är 7%, kan inte ränta på ett banklån för en individ vara lägre, eftersom ingen kommer att låna med förlust. Räntan på den kortsiktiga marknaden bildas på grundval av förhållandet mellan banksystemets reserver och dess insättningar. Idag bevittnar vi en intressant situation som inte kunde föreställas i vår lands senaste historia: människor lägger enorma pengar i bankinsättningar, som dessutom nästan alla är försäkrade. I detta avseende pressar finansiella tillsynsmyndigheter medborgarnas pengar från banker, vilket skapar förutsättningar för låg ränta på insättningar.

3. Inrättandet av en permanent reserv.

Banksystemet som den viktigaste faktorn för att påverka penningmängden

Banksystemet har störst påverkan på pengarna. Vi listar metoder och verktyg för monetär reglering:

1. Minskning eller ökning av frågan om pengar.

2. Skapa ett hållbart kassaflöde.

3. Att genomföra verksamheter på finansmarknaden för att reglera kassaflödet.

Metoderna för monetär reglering i ekonomiskt utvecklade länder och utvecklingsländer är radikalt olika.

Centralbanken är en viktig aktör i regleringen. För att göra detta tillämpar han följande penningpolitiska regleringsverktyg:

1. Utfärdande av kontanter.

2. Bankfinansiering, det vill säga centralbanken blir en "bank för banker" och emitterar lån till affärsbanker till de kurser som den har fastställt. De senare fonderna krediteras på den inhemska marknaden till en högre procentandel.

3. Verksamhet på den öppna marknaden för försäljning av värdepapper och valutor för avräkningar på den internationella arenan.

Tack vare ovanstående verksamheter bildas en enda mekanism för monetär reglering.

Så den viktigaste rollen i makroekonomin tillhör landets centralbank. Vi kommer att täcka detta ekonomiska ämne mer detaljerat senare i artikeln.

CBR-status

I det ryska banksystemet är CBR landets viktigaste bank. Det är högst upp i hela det finansiella systemet i landet och är utformat för att justera räntan för alla andra banker i enlighet med den allmänna ekonomiska strategin. Detta beror på refinansiering och kontroll. Som en sista funktion har Centralbanken rätt att avbryta verksamheten hos ett kreditinstitut genom att återkalla dess licens. Nyligen har en ganska imponerande lista över sådana oturliga människor redan samlats. Många tror till och med att centralbanken helt rensar plattformen för stora banker med statligt deltagande.

Centralbanken är också en viktig agent för statens penningpolitik. Men han använder inte receptbelagda metoder för att uppnå sina mål, utan ekonomiska hanteringsmetoder.

Vem omfattas av Rysslands centralbank?

Trots att centralbanken i Ryssland är landets huvudbank, som är den enda som har rätt att skriva ut rubel, är den inte underordnad varken Rysslands regering eller något annat statligt organ. Om vår stat inte har tillräckligt med pengar för att betala löner, pensioner och förmåner, kommer Rysslands centralbank inte att låna ut till regeringen. Detta paradoxala system byggdes från början av bildandet av det oberoende Ryssland. Det är denna omständighet som ger grunden till många politiska forskare att kalla B. N. Jeltsin - Rysslands första president - en förrädare för hemlandet. Till vem rapporterar Bank of Ryssland? Vissa människor säger med säkerhet att centralbanken i vårt land är en gren av Federal Reserve System, medan andra tillskriver den till Internationella valutafonden, som är mer rättvis, eftersom det direkt nämns det i lagen. Båda är dock övertygade om att vi styrs av Rothschilds och Rockefellers.

Men det är värt att analysera den federala lagen om ”Ryska federationens centralbank”, allt faller på plats: Centralbanken består av chefen och styrelseledamöter på 14 personer. Alla väljs av statsdumaen i överenskommelse med Rysslands president. Nu är det nödvändigt att besvara den logiska frågan: är Rysslands centralbank en sådan proamerikansk organisation? Ett bekräftande svar kommer bara att vara om landets parlament själv också är proamerikansk.

Vi förklarar också för fansen att tillskriva Rysslands centralbank till USA att sedan 2014 har 75% av all vinst i Rysslands centralbank överförts till Rysslands budget, och de resterande 15% går till Vnesheconombank.

Hur som helst, skiljer lagen verkligen strikt Rysslands centralbank från den ryska regeringen. Och om de grälar med varandra kommer överhögheten att vara hos Centralbanken, eftersom omtvistade frågor löses i internationella domstolar, vars beslut enligt konstitutionen är högre än beslut av interna domstolar. Sådan är vår konstitution som har varit i kraft sedan 1993.

Centralbanken i Ryssland

Bank of Ryssland utför följande funktioner:

1. Det är en långivare till kreditorganisationer i landet.

2. Tillsammans med Ryska federationens regering utvecklar den en enhetlig penningpolitik.

3. Det har monopol på frågan om nationell valuta.

4. Upprättar valutakontroll.

5. Fastställer reglerna för bankverksamhet, rapportering för banksystemet och redovisning.

Från listan kan du se att centralbanken arbetar tillsammans med regeringen. Det vill säga, de agerar som partners, och det finns inget antydning om underordnad. Det är detta faktum som tillåter många att säga att Ryssland är en koloni av det finansiella systemet i väst. Förespråkare för ett sådant system är dock övertygade om att det kan bromsa lokala ryska tjänstemans godtycklighet från okontrollerad utsläpp av pengar och från ständig inhemsk utlåning. Det räcker med att analysera mängden korruption som inte längre är dold för att ställa frågan: är extern kontroll över tryckpress verkligen en negativ faktor? Kanske bara detta faktum räddar på något sätt landet från total inflation.

Försök att återfå "oberoende"

I vårt land finns det ett antal suppleanter och politiker som öppet stöder nationaliseringen av centralbanken. De överlämnar ständigt ett lagförslag till statsdumaen, men en negativ våg av offentlig kritik reser sig omedelbart mot den. Varför händer detta? Det är möjligt att våra medborgare inte litar på vår egen stat, som lurade dem många gånger. För många ger Rysslands centralbanks oberoende från regeringen mer förtroende för framtiden än att överlämna den till staten, där det inte kommer att finnas någon kontroll över pengtillförseln. Låt oss komma ihåg Sovjetunionens tider: alla hade pengar, men ingen ville sälja varor för värdelösa papper eftersom regeringen hela tiden grep in i bankens monetära och monetära politik för att få en politisk vinst till nackdel för utvecklingen. Därför fanns det en situation där tillverkare lagrade varor i lager, oavsiktligt skapade underskott och bytte dem mot ”svarta marknader” till ett rimligt pris. Inga administrativa åtgärder hjälpte medarbetare att komma in på den lagliga marknaden. Det var därför våra medborgare lämnades utan deras bidrag, eftersom det för att förbättra ekonomin var nödvändigt att förstöra dem helt genom att frysa konton och påskynda hyperinflationen.