Varje företag är skyldigt att undersöka sina huvudsakliga finansiella och ekonomiska indikatorer. Detta gör att du kan organisera de tillgängliga resurserna så effektivt som möjligt. Därför pågår kontrollen av fondernas källor.
Tillåter dig att utvärdera den rätta strukturen i förhållandet mellan lånade och egna medel. Indikatorns formel används nödvändigtvis av analytiker under studien. Baserat på de erhållna uppgifterna dras slutsatser om företagets finansiella stabilitet, åtgärder utvecklas för att förbättra lönsamheten och hållbarheten.
skuld
Förhållandet mellan lånade och egna medel, vars formel kommer att presenteras nedan, beräknas enligt företagets balansräkning. Den visar alla finansiella källor som deltar i företaget.
Skuldsidan i balansräkningen består av eget kapital, liksom långfristiga och kortfristiga lånade medel. Deras förhållande bör vara sådan att organisationen lyckades få mest vinst när man använde minsta resursmängd.
Egna källor för bildandet av företagets fastigheter visar nivån på dess stabilitet. Men med lånat kapital kan företaget öka sin nettovinst och lönsamhet för den löpande verksamheten. Därför bör en viss del av företagets kapitalbildning bestå av investeringsfonder.
equity
Organisationens ekonomiska oberoende ligger i organisationen av dess produktionsverksamhet på ägarnas bekostnad. Dessa är de finansieringskällor som företaget helt äger. De återbetalas inte till investerare, så de anses vara gratis.
Företagets egna medel bildas från flera källor. Först och främst är detta det auktoriserade kapitalet. Organisationen bildar denna fond i processen för skapandet. Dess storlek fastställs genom lag. Grundaren eller grundarna bidrar med en viss del av deras egendom till det auktoriserade kapitalet. Enligt deras bidrag har de rätt till samma (procentuella) vinst efter skatt och andra obligatoriska bidrag.
Till eget kapital inkluderar olika bidrag, donationer, behållen vinst. Och om ägarna måste bidra med det auktoriserade kapitalet till den allmänna fonden, är andra injektioner valfria. Efter att ha fått nettovinst under rapporteringsperioden kan ägarna besluta om dess fulla fördelning mellan sig. Men ibland är det lämpligare att rikta allt detta belopp eller bara en del till utvecklingen av produktionen. Denna artikel kallas behållen vinst.
Lånekapital
Förhållandet lånade och egna medel, vars formel kommer att beaktas senare, tar hänsyn till betalade finansieringskällor. De kan vara långsiktiga (innehas av företaget i mer än ett år) eller på kort sikt (återbetalas under den operativa perioden). Dessa är de medel som organisationen lånar från investerare och borgenärer mot en avgift.
Vid slutet av användningstiden är företaget skyldigt att återbetala skuldbeloppet och betala för användning av detta kapital i form av en fast procentsats. Användningen av sådana fonder är förknippad med en viss risk. Men med rätt tillvägagångssätt kan användningen av betalda finansieringskällor i deras aktiviteter ge en betydande ökning av nettovinsten.
Beräkningsformel
För att korrekt förstå kärnan i analysen av ett företags balansstruktur är det nödvändigt att beakta formeln för förhållandet mellan finansiella källor. Det kallas också en indikator på ekonomiskt oberoende. Dess värde är intressant både för företagets analytiker och för tillsynsmyndigheter eller investerare. Ju mer företaget har sina egna medel, desto lägre är risken för att kreditgivarna inte får tillbaka kapital. Formeln för beräkning av förhållandet lånade / egna medel är som följer:
Kfz = ZS: SS * 100%, där ZS - lånade medel, SK - egna medel.
Ju högre indikator, desto mer beroende är företaget av betalda källor. Tillväxten av indikatorn i dynamik indikerar en minskning av finansiell stabilitet, en ökning av risken för investerare.
Finansiell hävstång
Beräkningen av koefficienten för ekonomiskt beroende i världslitteraturen kallas en indikator på finansiell hävstång eller hävstång. Detta är en av de viktigaste indikatorerna på organisationens ekonomiska tillstånd. Tillsammans med det beräknas nödvändigtvis manövrerbarheten för kapital, autonomi och ekonomiskt beroende.
Med hjälp av hävstångsberäkningen kan du bedöma möjligheterna och utsikterna för affärsutveckling genom lånat kapital. Med sin hjälp bildar företaget ekonomisk hävstång. Detta gör att du kan öka avkastningen på dina egna resurser betydligt.
Finansiell hävstång beräknas med ovanstående formel. Uppgifter för studien hämtas från balansräkningen. Till lånat kapital ingår långfristiga och kortfristiga skulder som återspeglas i skulden.
Normativt värde
Organisationens ekonomiska oberoende bestäms om källförhållandet är 1. Det innebär att på balanssidan av balansräkningen är båda kapitalposter 50% vardera.
För vissa företag anses det vara normalt om denna indikator ökar till 2. Detta gäller särskilt för stora organisationer. För stor betydelse av finansiell hävstång anses dock som en avvikelse från normen. Detta innebär att företaget organiserar sin verksamhet utifrån lånat kapital. För att återbetala en skuld kommer det att ta mycket tid och pengar. Därför vill investerare inte investera i sådana företag. Hög risk för att kapitalet inte återlämnas.
För stor självständighetskoefficient indikerar en förlust av organisationens förmåga att öka lönsamheten för egendom. Därför accepterar denna analys varken en koefficient som är för stor eller för liten.
Säkerhet för eget kapital
Vid beräkning av företagets oberoende bör analytikerna beräkna beloppet för sina egna finansieringskällor i balansräkningsstrukturen som skulle ge maximal vinst. Om organisationen lockar lånat kapital är det helt enkelt nödvändigt. Därför, tillsammans med koefficienten för finansiell hävstång, beräknar de säkerheten för egna medel (autonomi):
Ka = CK: WB, där WB är balansräkningsvalutan.
Dess normativa värde bör vara minst 0, 5. Den optimala indikatorn för de flesta företag anses vara 0, 7. Västra företag verkar med ett minimivärde på autonomistödet 0, 3-0, 4. Det beror på branschen såväl som förhållandet mellan omsättningstillgångar och anläggningstillgångar.
Ju mer kapitalintensiv produktion (desto större andel anläggningstillgångar), desto mer långsiktiga finansieringskällor är nödvändiga för företaget.
Pris på kapital
Vid beräkning av oberoendeskoefficienten bestämmer analytiker, förutom mängden eget kapital, kostnaden för lånade medel. För att göra detta måste du ta reda på hur mycket ränta som företaget är skyldigt att betala till borgenärer vid slutet av deras egendom.
För att göra detta använder du den vägda genomsnittliga kostnaden för lånat kapital. Det ser ut så här:
Tsk = Σ (Tsk * Dk), där k är antalet betalda finansieringskällor, Tsk är kostnaden för varje källa, Dk är en andel i det totala kapitalbeloppet.
Baserat på de erhållna uppgifterna bestäms företagets finansiella risk.
